La valoración de opciones resulta fundamental para las entidades financieras, desempeñando un papel clave en la gestión de riesgos, la estructuración de productos, la rentabilidad en la negociación y el cumplimiento normativo. Las instituciones financieras confían en las opciones para cubrir riesgos de mercado, diseñar productos estructurados y generar rentabilidad mediante actividades de creación de mercado o arbitraje. Una valoración precisa de las opciones permite controlar la exposición al riesgo, potenciar la competitividad de los productos y cumplir con las exigencias regulatorias, como los coeficientes de solvencia. Para las opciones europeas estándar existen modelos analíticos consolidados, como la fórmula de Black-Scholes. Sin embargo, en la operativa real nos encontramos con numerosas opciones complejas —como las asiáticas, barrera o snowball— que carecen de una solución analítica cerrada, lo que plantea importantes retos de valoración.
Entre ellas, las opciones dependientes de la trayectoria (como las opciones asiáticas y las opciones barrera) resultan especialmente complejas de valorar y suelen requerir métodos numéricos como la simulación de Montecarlo. Aunque el método de Montecarlo ofrece una gran flexibilidad y resulta aplicable a un amplio abanico de estructuras, presenta una baja eficiencia computacional y una lenta convergencia, sobre todo ante dependencias complejas o problemas multidimensionales. Además, productos como las opciones barrera son muy sensibles a los puntos de discretización temporal; unos pasos temporales demasiado amplios durante la simulación pueden provocar una detección errónea de las condiciones de activación de la barrera, afectando a la precisión del precio. Para mejorar simultáneamente la precisión y la eficiencia, hemos propuesto un método de Montecarlo de inspiración cuántica, el cual optimiza el rendimiento del cálculo sin comprometer la exactitud.
Ofrecemos interfaces para el cálculo del precio de un total de 11 tipos de opciones. A continuación se muestran ejemplos concretos del cálculo de valoración de opciones.
from qoption import *
time=1 * 365
simulation_num=100000
initial_price=100.
strike_price=120.
rate=0.04
vol=0.3
call=True
discounting=True
p1=european_option(simulation_num, time, initial_price, strike_price, rate, vol, call, discounting=True, mode='Q')
p2=european_option(simulation_num, time, initial_price, strike_price, rate, vol, call, discounting=True, mode='C')
print(p1, p2)
